Proces, který spojuje jednotu času a možného zisku, je založen na aktivech - hmotných i nehmotných, v jejichž podobě působí předměty investiční činnosti. Moderní ekonomika je různorodá a složitá, protože je postavena na principech globální konkurence a naprosté otevřenosti informací. Předměty investiční činnosti dnes vůbec nejsou „posvátnou krávou“manažerské praxe a ekonomické vědy nedávné minulosti a v definicích investičních kategorií došlo k významným změnám.
Koncept
Podstata definice, která zahrnuje předměty investiční činnosti, není vyjádřena tak jednoznačně, k definici vede několik přístupů. Nejdůležitější v praktickém projevu je přístupfunkční, pokud definice odráží přínos pro investora. Zde je pro klasifikaci použita specificky vyjádřená věcná forma a cestou je vysvětleno, odkud tyto předměty investiční činnosti pocházejí.
Světová praxe zatím nezná běžnější přístup k určení hlavního cíle investičního byznysu. Nelze ji však považovat za jedinou pravdivou, protože v moderních podmínkách jsou i hranice mezi investorem a předměty investiční činnosti neostré a podmíněné. Pokud například společnost na trhu odkoupí své vlastní akcie, bude to považováno za investici, nebo se stále jedná o optimalizaci základního kapitálu? Investování přidalo způsoby a formy, a proto se s nimi prakticky přestalo počítat, a to je nyní výsadou výzkumníků z akademických institucí.
Předměty a předměty
Pro účely praktické analýzy je stanoveno, že předmětem investiční činnosti jsou především aktiva, která mohou v daném časovém období vytvářet zisk. Kromě toho je specificky specifikována úroveň zisku a jsou akceptovány také existující úrovně rizika. Hlavním kritériem pro výběr objektu pro investici je schopnost generovat příjem. To je dnes pojem „předměty investiční činnosti“.
Subjekty jsou jakékoli osoby související s investiční operací: uživatelé objektů, do kterých se plánují kapitálové investice, dodavatelé, zákazníci, investoři. Ty druhé provádějí investice, tedy investují prostředky, a poskytují jim čistě cílenépoužívání. Zákazníci jsou realizátoři projektů pověření investory, nepatří k podnikatelské činnosti. Exekutoři pracují na základě dohody s investory bez oprávnění ohledně vlastnictví, použití a nakládání s investicemi. A uživatelé jsou lidé, pro které je tento podnik zahájen, jsou jim určeny předměty investiční činnosti.
První klasifikační skupina
To zahrnuje hmotná aktiva, tedy předměty investiční povahy.
- Objekty jednoho komplexu nemovitostí: kanceláře, budovy, budovy podniků nebo společností a podobně.
- Pozemky nebo samostatná území. Zde se na uživatele předmětů investiční činnosti vztahují povinnosti. Pokud se například jedná o lokalitu s reliktním lesem, je investor povinen jej zachovat.
- Projekty bydlení: například projekty hromadného rozvoje.
- Hmotné předměty neinvestičního charakteru: vozidla (říční a námořní plavidla, vrtné plošiny, vrtulníky a letadla, umělé satelity, komunikační vedení (potrubí, sítě). Silniční doprava není v tomto seznamu zahrnuta. Jedná se o objekty pracovního kapitálu, nikoli investice.
- Jsou případy, kdy typy předmětů investiční činnosti zahrnují práva. Například používejte aktiva v obchodním oběhu: koncesní smlouvy, licence na těžbu nerostů, stavební povolení, povolení k využívání lesů a podobně.
Druhá klasifikační skupina
Druhá skupina zahrnuje nástroje nebo finanční aktiva, která se používají na finančních trzích jako investice.
- Cenné papíry – dluhopisy (dluhové závazky) nebo akcie kotované na burzách cenných papírů nebo z burzy pro transakce. Pojem předmětů investiční činnosti zahrnuje i příjem příjmů z držení kontroly nad emitentem: například převzetí společnosti odkupem jejího kontrolního podílu. Zahrnuty jsou také příjmy z transakcí s cennými papíry.
- Hlavním předmětem investiční činnosti jsou finanční aktiva vlastněná samotným podnikem. Může to být podíl na autorizovaném kapitálu nebo akciích, stejně jako provozní kapitál společnosti: pohledávky (forfaitingové operace), přímý prodej dluhů společnosti protistranám.
- Nekapitálové cenné papíry jako předměty investiční činnosti. V tomto případě se investuje do nákupu směnek, skladních nebo depozitních potvrzení, celních záruk, námořních konosamentů a podobně.
Třetí klasifikační skupina
Duševní investice neboli nehmotná aktiva - dynamicky se rozvíjející a poměrně velká skupina, z hlediska kapitalizace již v souhrnu předstihuje finanční a kapitálové investice. Pojmenujte předměty investiční činnosti finančně náročnější než vědecký vývoj v nich„běžící“oblasti jako komunikace nebo IT. Sotva možné.
- Průmyslové patenty na produkty duševní nebo tvůrčí činnosti, autorská práva. To jsou nejdůležitější předměty investiční činnosti. Investice přinášejí větší výnosy, než lze očekávat od tradičních, a proto o ně mají zájem všichni investoři na světě. Například akcie IBM, Facebook, Google, Airbnb, Uber, Yahoo jsou oblíbené na předních trzích na planetě.
- Aktiva představující partnerskou spolehlivost, úspěch, dobrou pověst a kvalitu produktů: ochranné známky, značky. Někdy je hodnota značky stokrát vyšší než veškerý hmotný majetek společnosti. Zde jsou předmětem investiční činnosti franšízové smlouvy na užívání značky a také společné projekty ochranných známek.
- Investice nehmotného majetku ve formě znalostí nebo zkušeností v určité oblasti vědy, podnikání, jakékoli oblasti činnosti, která může v budoucnu přinést zisk. Příkladů je zde mnoho. V první řadě manažerské zkušenosti, do kterých má smysl investovat. Přepravci jsou vždy lidé, to znamená, že je to lidský kapitál.
Ruská legislativa
V Rusku jsou předmětem investiční činnosti nový a modernizovaný provozní kapitál a fixní aktiva, což platí pro všechna odvětví a sféry národního hospodářství. Jedná se o účelové peněžní vklady, cenné papíry, produkty vědecké a technické oblasti, jakékoli předměty vlastnictví, právavlastnictví a duševní vlastnictví.
Existuje však mnoho omezení a zákazů. Nemůžete například investovat do zařízení, která nesplňují všechny požadavky sanitárních a hygienických, ekologických a mnoha dalších norem platných v zemi. Nelze investovat do projektů, které mohou poškodit práva občanů a jejich zájmy, zákon chrání i práva a zájmy právnických osob a státu.
Práva investora
1. Všichni investoři mají stejná práva na provádění investičních aktivit. Nezakázané investování vlastnických práv a majetku v předmětech investiční činnosti je nezcizitelné právo, které je chráněno zákonem.
2. Investor má právo nezávisle určovat objemy, velikosti, směry a efektivitu svých investic a také má podle vlastního uvážení právo přilákat na převážně konkurenčním smluvním základě právnické a fyzické osoby, které jsou nezbytné pro realizaci..
3. Investor má rovněž právo kontrolovat zamýšlené použití investic, i když není uživatelem předmětů investiční činnosti.
4. Investor může smlouvou nebo dohodou převést své vlastní pravomoci na základě výsledků investic a přímo na investicích na jednotlivé občany nebo právnické osoby, obecní či státní orgány v souladu se zákonem.
5. Investor má právo nakládat, používat a vlastnit výsledky investic a jejich předmětů, reinvestovat a realizovatobchodní operace v souladu se zákonem.
6. Investor může nabývat majetek prostřednictvím zprostředkovatelů nebo přímo za podmínek a za ceny stanovené dohodou stran. Rozsah a názvosloví nejsou omezeny, pokud nejsou v rozporu se zákonem.
Majetek nebo firma
Všechny investiční objekty jsou aktiva. Pokud se investor v posouzení zmýlil a předmět není aktivem, jistě to povede ke krachu jeho závazku. Rozdělení aktiv, která jsou předmětem investiční činnosti, do skupin a podskupin lze provádět různými způsoby. To hlavní bylo uvedeno výše. Může být ale také klasifikován podle stupně likvidity.
Jsou zde dvě velké skupiny: nízkolikvidní a vysoce likvidní předměty investiční činnosti. Pojem likvidity je určen schopností určitého produktu být rychle prodán za tržní cenu. Tekuté zboží umožňuje rychlou změnu ceny. A ty předměty, které dokážou velmi rychle změnit svou hodnotu, se nazývají vysoce likvidní. Mírná změna ceny pomalu.
Příklady
Příklady vysoce tekutých a málo tekutých předmětů se nacházejí doslova všude. Například měnové páry nebo akcie, které mohou během několika hodin projít mnoha změnami, a měnové páry s cenovým kódováním se mění téměř každou sekundu. Jedná se o vysoce likvidní investiční objekt.
A opačný příklad – nemovitosti, kde se dá léta skladovat zhruba stejněhodnotu, pokud inflační chyba nečiní malý rozdíl. Samozřejmě, pokud dojde ke krizi nebo mezikrizovému vývoji ekonomiky ve dvoře a není stabilita trhu, mohou se nemovitosti přesunout do kategorie likvidních objektů.
Cílový směr
Třetí klasifikace – podle cílové oblasti – umožní zahrnout jakékoli typy objektů investiční činnosti. Nejčastějšími směry jsou: sociální (investice do akcí a veřejně prospěšných projektů, např. placené atrakce); vědecký, když se peníze investují do vědeckého rozvoje. Nemusí to být vždy komerčně životaschopné, ale vytváření inovativních produktů je v dnešní době velmi oblíbenou investicí.
Existuje jako samostatný typ ekonomické investice, například v bance, ve směnárně. Můžete přeměnit kapitál na drahé kovy a mnoho dalšího. Z hlediska cílové oblasti je klasifikace velmi rozsáhlá, používají se téměř všechna odvětví a není možné je zde vyjmenovat celá.
Investiční cyklus
Tento typ klasifikace rozlišuje dvě skupiny: investice do podniku jako celku nebo do jedné či více částí výrobního cyklu. V každém výrobním procesu existují určité fáze, někdy je jich hodně nebo jsou objemné. Velká průmyslová odvětví vždy vykazují takovou izolaci. Například chleba. První fází je pěstování obilí. Druhým je zpracování a skladování obilí ve formě obilovin, mouky a tak dále.
Třetím krokem je příprava chleba. Čtvrtý je prodat ho. To je samozřejmě holé a velmi primitivní schéma, ve skutečnosti i zde existuje mnohem více fází. Pokud investor dokáže udělat celý proces takové výroby, pak to znamená celý cyklus investic, a pokud začne investovat pouze do prodeje hotového chleba, jde o cyklus dílčí. Proto mají velké produkce obvykle několik nebo mnoho investorů.
Typ aktivity
Tuto klasifikaci nazývají různí investoři různě, ale objekty jsou v každém z případů rozděleny do tří velkých skupin. S reálnými, finančními a intelektuálními investicemi se uvažovalo již v první verzi dělení, ale v určitém ohledu se tyto dvě klasifikace od sebe liší. Například skutečných investičních objektů se lze vždy dotknout, jsou to skutečná aktiva: nemovitosti, šperky, starožitnosti, hotové podniky, provozní podniky.
V každé možnosti klasifikace byl zvažován finanční předmět investice. Pravděpodobně každý chápe, proč cenné papíry nelze připsat skutečnému sektoru, ačkoli se jich můžete dotknout rukama. Intelektuální objekt v této klasifikaci také znamená stejný inovativní vědecký vývoj, obchodní nápady, hudbu, poezii a podobně.
